Festivalfonden er en erhvervsdrivende fond oprettet i 2006 med samme formål som festivalforeningen – nemlig at støtte initiativer til gavn for børn, unge, idræt og kultur. Men hvor Festivalforeningen hvert år arrangerer Jelling Musikfestival, søger Festivalfonden at opnå overskud til uddeling via udvikling og gennemførelse af kulturelle arrangementer, udøvelse af konsulentvirksomhed, udlejning af grej samt salg af produkter ifm. festivaler og koncerter.

Festivalfonden er ikke momsfritaget og dens aktiviteter er økonomisk adskilt fra Festivalforeningen. 

Administration
Fondens direktør er Line Mosfelt

Festival Fonden af 2006
Byens Hus
Møllegade 10
7300 Jelling

Bestyrelse
Bestyrelsen har ansvaret for den overordnede og strategiske ledelse af fonden og organisation af Fondens virksomhed.

Fondens bestyrelse består af 5 medlemmer, hvoraf 3 er udpeget af Festivalforeningen, og disse yderligere udpeger 2 medlemmer.
Mindst 4 af bestyrelsesmedlemmerne må ikke tillige være medlem af Festivalforeningens bestyrelse.